什么是套利基金?有哪四种类型?

618股票配资网 / 2019-08-01 / 32
套利基金亦称“套汇基金”。在国际金融市场上,当某种货币出现不同汇率时,利用套汇技巧低买高卖进行套利以获取收益的投资基金。

  我们都知道什么是基金,对基金有一定概念的了解。那么什么是套利基金?套利基金有有哪些类型?

       套利基金亦称“套汇基金”。在国际金融市场上,当某种货币出现不同汇率时,利用套汇技巧低买高卖进行套利以获取收益的投资基金。套利基金类型如下:

什么是套利基金?有哪四种类型?

  1、套利LOF基金

  LOF 基金,即 “ 上市型开放式基金 ” 。也就是说在基金发行结束后,投资者既可在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要通过交易所的系统卖出,需要办理跨系统的转托管手续;同样,如果是在交易所系统买进的基金份额,想要在其他指定网点赎回,也要办理转托管手续。转托管手续的办理一般需要 2 天时间。现在深交所开放了 LOF 基金的场内申购与赎回业务,即除了场内的实时连续竞价交易以外,还可以以基金净值来申购和赎回基金份额。这样可为基民节省办理转托管手续的时间,申购的基金份额或赎回资金均在 T+2 日可用。当日场内买入的基金可于 T+1 日在场内卖出;当日申购的基金份额 T+2 日可以在场内卖出;场内卖出基金份额资金当时到账可用,赎回基金份额的资金 2 个工作日后可以到账使用。 LOF 基金的套利来自基金净值与实时成交价格间存在的价差。以目前一般交易情况来看,净值与实时成交价格之间的价差一般可达到 1%至2% 。如果基金净值高于成交价格,投资者可在场内按成交价格买入,然后按净值赎回;相反,如果基金净值低于成交价格,投资者可选择在场外申购或在场内申购,然后在场内按成交价格卖出,获得套利收益。

  2、套利封闭式基金

  封闭式基金套利的根源在于折价交易。 在市场上出现很多高市价、高市盈率的股票的同时,封闭式基金是少有的价值低估投资产品,目前较为短期的封闭式基金平均折价率在 10 %左右,较为长期的封闭式基金平均折价率在 25 %左右,存在较高的投资价值。随着“封转开”、分红以及股指期货的推出,封闭式基金的套利性和投资价值将会愈加明显。

  3、套利即将复牌股票重仓的基金

  这种套利是一种最常见的手段,在股市大牛市的行情下,很多优质股票在未股改待复牌期间,股市便开始大幅拉升,同类股票已实现了很高的涨幅,在这种情况下,就会预期到这些股票在复牌之后将会有惊人的涨幅,但股票在停牌无法买入,于是,就可通过大量买入重仓该股票的基金实现套利。假设在获知股票复牌的信息后,买入重仓该股票的基金,即可在短期内实现套利。 其实,这种套利手段看起来简单,但这种套利操作仍然存在着风险。

  4、套利ETF基金

  ETF基金,即交易所交易基金,是可在交易所上市交易的开放式基金。

  此种基金在设计时就考虑了套利机制。由于它既可以通过现金申购也可以通过一篮子股票申购,而通过二种不同方式一定会出现一些成本上的差异,只要差价达到一定程度,投资者就可以实现无风险套利。比如某一成份股因为股改或重组等重大利好情况出现停牌,就可以通过购入 ETF 基金,在复牌时卖出就可以实现获利。如果是在复牌前一天买入,基本上可以说是无风险套利。另外,有时某一成份股突然涨停,而 ETF 基金往往价格还没有及时反映出来,如果抓住短暂的机会也是可以实现套利的。

       看完上文,想必大家对套利基金都有了一定的了解。投资者可根据自己情况选择适合自己的基金类型。